《金基研》秋挚/作者 杨起超 时风/编审

受益于互联网技术的迭代更新，家装行业不断进行自我变革。叠加政策红利与技术革新，互联网家装如雨后春笋般的涌现，万亿市场的家装行业价值凸显。此外，疫情时代的到来，加速了家装行业向数字化形态转型的同时，也推动了家装产业的升级，有效解决传统行业信息不对称、价格不透明、家装行业集中度低等痛点，推动互联网家装行业的发展，互联网家装行业发展空间巨大。基于此，“嗅觉”灵敏的土巴兔集团股份有限公司（以下简称“土巴兔”）提前布局互联网家装赛道，打造互联网家装全方位生态闭环。同时，作为国内较早数字化赋能家装服务的企业之一，土巴兔现已成为国内领先的数字经济代表企业。

值得注意的是，冲击上市背后，土巴兔实则系有备而来。一方面，土巴兔近年来的业绩靓丽，用户活跃度及用户满意度属业内“佼佼者”，竞争优势突出。另一方面，互联网家装平台相比传统家装行业沟通更高效、顺畅、便捷，用户体验好。基于国内互联网家装市场规模持续增长，行业服务渗透率不断提升。可预见，随着家装消费主力人群的年轻化，消费习惯更偏向线上化，未来预计互联网家装的渗透率有望进一步提升，具备先发优势的土巴兔在2022年打造6大数字系统，聚焦“整装赋能”的战略下或“大有可为”。

一、打造一站式互联网家装平台，实现供需两端资源精准对接

实际上，家装施工技术复杂，专业性强。同时由于客户需求不同，家装服务的非标准品属性强，强调对整个流程的高效统筹和严格质量监控，因此对家装服务供应商的施工和管理能力要求高。

而不容忽视的是，传统家装服务在业主端与家装服务供应商两端，均存在诸多痛点。

传统家装服务涉及流程长，环节多，整体服务流程涉及建材厂商、家具厂商、家装企业、业主等多个参与者，链条长导致业主对于终端施工和服务质量难以进行严格的监督和管控，过程中存在严重的信息不对称及利益分配不合理的问题。

同时，家装过程透明度较差，业主在装修过程中对家装企业的信任程度较低，需要花费大量的时间和精力参与到装修中的每一个环节。家装企业及施工队在服务过程中存在以次充好、偷工减料、延误工期、验收不严等问题；业主面临着装修质量不达标，出现各种增项付费以及损失的风险。

除此之外，传统家装行业服务水平较低的另一个主要原因在于供需两端均较为分散。

需求端，由于二手房销售额的不断提升、存量房改造以及局部改造的需求在整体家装服务中的占比持续增长。需求端由原来集中在新楼盘的新房装修需求转变为分散在各个小区的存量房改造需求，业主更为分散，进一步增加了装企的获客难度。

供给端，国内家装行业长期呈现“大行业，小企业”的发展特点，缺乏全国性的家装企业龙头。据灼识咨询数据，2020年，国内共有10.6万家建筑装饰企业，平均产值仅为约4,000万元。市场上大多数装企规模较小，业主缺乏高质量且有保障的渠道对接符合自身需求的优质装企。

简而言之，由于传统家装服务链条较长，信息不对称且利益分配不均导致服务质量难以保证。同时，家装行业供给和需求两端均较为分散，缺乏资源的整合和对接，造成业主和家装服务供应商两端均存在诸多痛点。

值得注意的是，借助互联网思维和互联网工具，家装市场开始与互联网融合发展，互联网家装平台顺势而出。

互联网家装市场可进一步被细分为建材市场与非建材市场。其中，互联网家装建材市场主要指家装主材、基础建材等产品的线上交易市场；互联网家装非建材市场主要指家装产业链相关设计、施工、监理等服务的线上交易市场。

更值得一提的是，互联网家装平台汇集行业资源，解决了家装服务中存在的多项问题。

互联网家装平台集中大量有精准装修需求的业主，吸引各类型的服务供应商使用平台并提升对平台的依赖度，将原本分散的供给和需求资源进行汇集。

从需求端来看，互联网家装平台可以帮助业主完成与服务供应商之间的匹配，以及家装服务过程当中的信息咨询、材料购买及施工管控等工作。平台作为信息提供者、服务整合者、执行监督者，帮助业主处理家装流程的相关问题，节省业主的时间和精力，同时提升服务的质量和效率。

从供给端来看，互联网家装平台有助于家装服务供应商解决获客问题，以此增强服务供应商对平台的粘性。同时互联网家装平台利用大数据、人工智能等技术，提升了家装服务供应商的信息化和智能化水平，提高其施工效率和服务质量，实现对家装服务供应商的赋能。

换言之，针对业主的痛点，互联网家装平台汇集家装经验、第三方质检服务保证施工质量、装修款托管保证资金安全。针对家装服务供应商的痛点，互联网家装平台智能匹配系统降低获客成本、提供信息化工具提升服务水平、集采模式降低材料购买成本。

综上所述，互联网家装实现了对整个产业链的赋能，通过整合家装链条每个环节的需求，并与相应的服务供应商进行对接，为业主提供了一站式的家装服务平台，作为第三方监督服务的整个流程，提供多样化的工具及服务以提升装修链条整体的效率，实现了对全产业链的整合和赋能，精准的解决了传统家装流程中供需两端存在的问题。

二、深度赋能“数字化”家装，打通线上线下交互模式刺激需求

顾名思义，互联网家装建材市场运营模式与电商较为类似，业主可以通过电商平台购买需要的家装主材及基础建材。互联网家装非建材市场指通过互联网提供家装设计、施工、监理等一系列家装服务。

近年来，随着居民人均可支配收入的提升、智能手机渗透率的增长以及网购市场规模的扩大，互联网家装行业市场规模也在不断提升。

据观研报告网数据，近年来，国内互联网家装市场规模维持上升态势。在2019年，国内互联网家装市场规模已达到3,861.7亿元，2020年市场规模继续增长至4050.7亿元。

如今，国内网民数量持续上升，互联网使用渗透率不断提高，居民的互联网消费意识逐步增强，特别是随着90后、00后成为市场新一代消费者，企业的互联网运营服务意识也在随之提升，消费习惯线上化或难以阻挡。

叠加中国作为互联网大国，互联网技术水平正在持续高速发展。随着国家对于大数据、云计算、5G等互联网信息技术的重视程度进一步提升，未来互联网技术水平及渗透率势必持续保持增长态势。

且当前，互联网家装平台活跃用户规模已突破三千万人。

Fastdata数据显示，2016-2020年，国内互联网家装平台活跃用户规模分别为1,617万人、2,096万人、2,445万人、2,639万人、3,156万人。

据易观千帆数据，统计从2020年1月到2021年8月数据发现，互联网家装活跃用户规模经历了62.5%的增长。

可以看出，近年来，随着互联网家装服务模式对传统家装产业的改造，互联网家装平台通过多种形式持续保障业主权益，并对家装企业实现深度赋能，互联网家装服务模式愈发受到业主以及家装企业的青睐。

不止于此，传播形式“年轻化”、内容沟通“人性化”的家装数字化平台，更得消费主力军——年轻人的“芳心”。

据CBNDate联合天猫发布的《2021中国互联网家装消费趋势白皮书》，90后/95后对家装垂类渠道的关注的相对低，更倾向于从多样化的泛线上媒体渠道获取信息。其中，45%的受访者倾向于选择互联网家装平台获取信息。

土巴兔用户调研结果显示，按年龄划分，在互联网装修用户中，80前的用户占比18.81%，80后的用户占比38.12%；90后的用户占比38.61%；00后的用户占比4.46%。进而，85%的用户表示“对装修质量问题存有担忧”，会在装修前查看案例内容，对同户型及装前装后全流程实景对比的兴趣高达72%。

上述结果凸显出互联网家装的优势，即与传统线下家装服务相比，互联网家装能整合更丰富的装修资源并通过互联网平台在服务全流程与用户对接。

另外，家装消费用户除却考虑产品质量外，施工、售后服务也成为了重点考虑内容，其次是产品设计和品牌。

据CBNDate联合天猫发布的《2021中国互联网家装消费趋势白皮书》，64%的家装消费者看重产品质量，53%的家装消费者看重安装/施工服务，52%的家装消费者看重售后服务，51%的家装消费者看重产品设计，50%的家装消费者看重品牌，47%的家装消费者看重用户评价反馈，40%的家装消费者看重价格促销。

基于此，国内家装用户在选择平台时，将更青睐能提供数字化家装服务的头部平台，如数字经济代表企业之一——土巴兔。

三、化身家装产业数字化“弄潮儿”，十余年积淀成就业内数字经济代表企业

普遍来看，互联网概念与传统行业结合，往往可以催生出颠覆行业的变化，譬如土巴兔当时一经问世后，激起千层浪，很快引起了家装市场的强烈反响。

需要指出的是，土巴兔是国内较早数字化赋能家装服务的企业之一，并围绕家装服务各个环节推出了质检服务、“装修保”服务、装企线上店铺营销及订单管理系统等创新性服务，具有市场先发优势。

凭借十余年蛰伏，土巴兔已深度介入家装服务流程，构建了闭环数字化家装平台。

自2008年设立以来，土巴兔主要从事数字化家装服务，通过用户、供应商的资源积累，家装行业相关的经验与知识的沉淀，逐渐从信息推荐、交易保障升级为家装行业数字经济代表企业之一。

针对前述传统家装行业痛点，土巴兔分阶段推出了相应的解决方案。

首先，土巴兔打造信息服务平台，实现家装服务供应商和业主之间的智能精准匹配，解决了信息不对称的问题；其后，土巴兔深入到家装服务的交易链条，通过“装修保”第三方资金托管和质检等服务，更好地实现交易环节的规范化监督管理，提升家装服务的透明度和交付质量；在完成信息及交易服务平台打造的基础之上，土巴兔进一步构建家装生态闭环，整合上下游供应链资源，并为家装服务供应商提供智能化的业务管理工具，提升全行业运营效率，实现深度产业赋能，构建了完整的数字化家装生态闭环。

且土巴兔以互联网平台的形式，实现了家装产业线上化、智能化，促进家装行业参与者的连接和互动，数字化赋能传统家装企业实现转型升级。土巴兔主要为家装行业的服务供应商提供智能订单匹配、信息增值、材料供应链整合以及广告营销等覆盖业务全流程的相关服务。同时，土巴兔也自主研发了包括智能订单匹配工具、订单管理工具、线上店铺营销SaaS工具、线上材料采购平台等信息化的业务管理和供应链管理工具。土巴兔发挥平台的价值，对零散的家装服务供应商提供多维、立体的赋能，最终与家装服务供应商一道，进行兼具深度与广度的业务协同，共同为有家装需求的业主提供高品质的服务。

作为家装行业数字经济代表企业，土巴兔通过数字化赋能家装服务供应商，进而实现了平台与供应商协同，持续为全国业主提供优质、高效、便捷的家装服务，获得了供需两方的共同认可。

2019-2021年，土巴兔分别实现营业收入68,033.51万元、61,545.25万元、65,480.97万元，净利润则分别为7,967.9万元、8,659.75万元、7,032.95万元。

截至2021年12月31日，土巴兔业务已覆盖352座城市，平台累计留存装修意向的业主数达3,431.2万人、累计注册13.3万家家装企业、10,686家家具建材供应商，成功匹配业主与装企8,91.8万次。

通过逾十年的发展，土巴兔提交了一份亮眼的“答卷”，成为国内领先的数字化赋能家装平台，利用信息技术赋能家装服务供应商，并共同为业主提供一站式数字化家装解决方案。靓丽的业绩也映射出土巴兔已经积累起了较强的品牌影响力，积累沉淀了与家装服务供应商和业主相关的大量在线内容和相关数据，并持续提升服务运营能力，不断巩固在数字化家装领域的领先地位。

四、聚焦“整装赋能”新战略，构建6大数字系统推动产业升级

作为业内领头羊，土巴兔用户评价好、活跃度高，在行业中占据优势。

Talking Data2021年4月发布的《2020年移动互联网报告》对主要装修APP在五个方面的满意度调查发现，土巴兔在家装知识获取经验分享、预算评估、用户案例介绍和效果图展示方面满意度均领跑行业。

值得关注的是，土巴兔披露，2021年，土巴兔平台在落地城市业主发起的需求依然保持了8%的逆势增长，反映出“装修就上土巴兔”已经深深地印在了很多消费者的心里，也说明土巴兔的口碑、服务稳中向前。同时，土巴兔的网站自然用户日均访问量增长82%创新高。

可以看出，土巴兔用户覆盖率以及用户满意度高，使其具备竞争优势。

值得一提的是，人们对家居品质的要求越来越高，驱动互联网家装行业持续发展。过去五年间，国内家装市场整体规模持续增长。

据灼识咨询《中国互联网家装行业蓝皮书》，2016-2020年，国内家装市场总规模分别为2万亿元、2.1万亿元、2.2万亿元、2.5万亿元、2.6万亿元，年均复合增长率为6.5%，预计2020-2025年该增速将提升至9%，家装市场规模增速将持续提升。

对比而言，国内互联网家装市场规模自2016年以来飞速发展，渗透率不断提升。

据iiMedia Research（艾媒咨询）数据，2016年，国内互联网家装行业的市场规模为2,103.7亿元，2020年规模达4,050.7亿元，不到五年的时间将近翻了一番。

随着行业的持续发展，互联网家装的渗透率也同步提升。观研天下整理数据显示，2015年，国内互联网家装行业渗透率仅为8.8%，到2019年已达16.9%，预计2020年可达到19.2%。

目光再次放回土巴兔，其2022年将打造6大数字系统，聚焦“整装赋能”。

此前土巴兔发布2022年重磅战略，表示2022年将围绕“整装”，为平台数万家装修企业全面赋能；将聚焦平台型整装产品升级、平台装企设计能力提升、平台工地管理系统升级，进而构建起平台整装生态，助力装企的转型升级。

总的来说，一场名为数字化家装的“风暴”正在酝酿。土巴兔目前身处市场蓝海，在经过十余年的积累沉淀后，已占据先发优势。今后，随着土巴兔继续数字化赋能消费者、装修企业、家电厂商、设计师等参与者，形成一定的黏性，或能促使其数字化家装生态闭环愈跑愈大。