伴随全球进入负利率时代,以及社会中产群体通过原始资本积累,越来越多的中产实力派,对优质的大类资产配置产生投资欲望。高收益美元债券,早前曾是私人银行高净值客户投资大类资产配置时的首选产品,由于私人银行设置的超高门槛,导致大众投资者少有渠道接触该产品。

3月16日,美股持牌券商雷达证券重磅推出一系列全球顶尖市值企业和银行发行的高收益美元债券。该产品无需其他额外条件,即可直接线上申购,为众多中产阶层提供了直接跨越阶层、享受更高级别投资体验的机会。

打破阶层壁垒

解决中产人群资产配置痛点

尽管中国越来越多的中产阶层有意愿参与到大类资产的配置当中,但在国内房市政策收紧、海外置业限制增多、理财市场鱼龙混杂的大环境下,优质产品的稀缺令投资者的资金不知道何去何从。

作为大类资产配置中表现优秀的美元债产品,由于其10万～20万美元的起投门槛、平均高于5%的承诺利息,长期被私人银行半垄断,只提供给高端客户;面向大众中产投资者时,美元债一般仅作为基金、理财方案、投资组合的底层资产,充当着“收益稳定器”这一角色。所以,有实力的中产阶层试图购买美元债时,面临的最大难题有两个:

1、成为私人银行客户的成本高昂:单单开户,就需满足账户存储1000万、投资前需购买80万～200万保险产品、保证日均资产、年收入等等条件;

2、购买途径少而复杂:要去往指定城市银行网点柜台进行申购手续的办理,比如在香港挂牌上市的渣打银行债券,部分投资者就需要远赴香港。因此中产投资者只能望而却步。

针对中产人群亟待解决的大类资产配置需求,雷达证券利用自身全球资源,将美元债券直接引入,作为大类资产配置中的一个品种,进行线上销售,且无额外条件。此举不但解决了私人银行购买美元债的种种限制与投资者奔波于银行网点的麻烦。更重要的是能够满足投资者固定收益类资产配置的多元需求,实现资产稳健保值、增值。

以中国恒大债券领衔的私行明星美元债券,在雷达证券一经上线立刻引发无数关注。具体详情如下:

私人银行青睐的标准化产品

为资产搭建“避风港”

“富人越富、穷人越穷”这句俗语其实不无道理。一方面近些年普通投资者资金无处可投的窘境从未影响到高净值投资者,因为通过资本聚集的阶级红利,高净值群体长久把持着市面上可见的大部分优质投资产品,早已关闭了普通人所持资产的低风险增值通道。另一方面,高净值投资者在风险投资如楼市、股市中的嗅觉更加灵敏,李嘉诚早早进军英国、巴菲特半年前已持币观望美股……当普通投资者一窝蜂的开始涌入某个突然火爆的投资市场时,高净值客户早已悄悄撤回该市场的资金。因此,与其在风险投资中挣扎上车、追随尾气,不如稳稳的配置一些高净值客户持续青睐的投资方式,譬如美元债券这一收益稳健、具有避险属性、并受证监部门监管的标准化产品。

美元债券简单来说是指企业以美元为计价单位在市场发行债务、面向全球投资者借款,并承诺按期付息、到期兑付的借款凭证。它既有债券对抗跌市的优势,又因计价货币具有更稳定的价值波动,使得个人投资者抵御全球通胀的能力将大大提升。因此,美元债券可谓性价比较高的一类固定收益资产,也被誉为抵御经济下行的“避风港”。

除了能够抵御经济周期的风险,美元债券被叫做“避风港”还因为其标准化产品的属性。众所周知,此前混乱的理财市场已经大大透支、消耗了投资者的信任,如频频暴雷的P2P产品为代表的非标准化产品,一般民众无法辨别风险,大部分投资最终血本无归。美元债券作为在交易所挂牌公开交易的标准化产品,可以根据二级市场上的价格波动而进行流通与买卖。同时,其资金与信息都对公众披露,因此不存在资金被挪用、无监管约束、债务难追回的问题。

*标准化产品与非标准化产品的不同。

在欧美等发达国家,一般企业、居民在日常财富管理中进行债券配置是很普遍的。债券不仅收益稳固,且收益率远高于银行的大额存款。相较于发达国家,2019年大约88%的中国居民选择银行存款作为日常理财。以渣打集团为例,渣打银行50万美元的普通定期存款利率为0.800%,而高端客户的大额存单3年期年化利率也均低于5.000%。

同时,发达国家债市体系更健全,具备完善的发行与评级体系,因此债券的标准化程度更高、违约风险更低。尤其美国证监会选择、并获得全球认可的五家权威评级机构(NRSRO)包括:标准普尔(标普)、穆迪投资者服务公司(穆迪)、惠誉评级(惠誉)、M. Best Company(AM Best)、Dominion债券评级服务(DBRS)。过去十年,这五家评级机构参与评级的债券无一爆雷。以恒大为例,同一主体在国内外发行,经由标普和惠誉参与评级的恒大美元债券不仅收益更高,其所依照的法定发行条件也更严格,风险极低。

雷达证券为了让不同阶层的投资者可以无差别的体验到优质、稀缺的投资产品,坚持只做标准化产品,集团所有业务也均从未涉足任何P2P类非标准化产品。雷达证券相关负责人表示:雷达证券希望凭借不断优化相关产品体系,坚持标准化产品的筛选机制,以此重建部分投资者对理财市场丧失的信心。例如此次的美元债上线,就经过了长达一年多的准备,包括筛选合作对象、发行机构、风险评估等过程,以达到满足投资者更轻松、放心地进行大类资产配置的目的。

“财富管理的核心是资产配置”,为符合证券平台向财富管理转型的发展需要,雷达证券不断分析客户实际痛点,多元化资产配置服务已初具规模:交易平台服务的不断优化、美元版“余额宝”美金宝、4倍杠杆美股交易工具、标准化高收益美元债券、全球基金业务等,帮助中产阶层客户进行全球多元化资产类别的长期配置,实现投资收益的最大化。同时,雷达证券将继续发挥头部跨境券商在财富管理领域的差异化优势,积极打造平台组合配置能力,为客户提供匹配度更高的金融产品。

雷达证券作为一家新锐美股持牌券商,迄今已服务了超过100万华人及亚太地区客户,凭借合规的业务资质、强大的团队服务、多维度的产品体系,曾先后获得经济观察报、人民网评选的 “年度最佳新锐互联网券商”、 中国财经峰会 “年度影响力券商品牌”等大奖。雷达证券为客户全力打造专业、长期的综合性金融服务,已与全球多家顶尖基金发行公司、财富机构达成合作,为在全球市场寻求机会的投资者,提供优质的财富管理服务。面对市场跌宕起伏的投资环境,雷达证券亦将以更完善产品体系、更灵活的投资策略,实现财富管理服务业态升级,不断丰富市场投资者结构,促进健康、多层次的资本市场建设。