【互金平台热推的“理财神器”值得买吗？】618电商狂欢节前夕，除了几大电商平台“大放价”之外，不少互联网理财平台也都在铆足了劲儿地争相吸引用户消费。最近，NDFRI记者在苏宁金融APP上看到智能投顾多次推荐一款“弘康乐稳盈”的新产品，不仅历史年化收益5.7%以上，还具有保障作用，还有70%的流动性，可随时取用。无独有偶，陆金所客服近期也致电NDFRI记者推荐类似理财产品。NDFRI记者随即发现，苏宁金融、陆金所、小米金融均在热推两款相似度极高的保险理财产品，都打出保障、收益和流动性兼顾的噱头。这样的“理财神器”真那么值得买吗？各大平台上销售的同款产品是否有细微差别？在哪家平台购买最合算？（南方都市报）

　　618电商狂欢节前夕，除了几大电商平台“大放价”之外，不少互联网理财平台也都在铆足了劲儿地争相吸引用户消费。最近，NDFRI记者在苏宁金融APP上看到智能投顾多次推荐一款“弘康乐稳盈”的新产品，不仅历史年化收益5.7%以上，还具有保障作用，还有70%的流动性，可随时取用。无独有偶，陆金所客服近期也致电NDFRI记者推荐类似理财产品。NDFRI记者随即发现，苏宁金融、陆金所、小米金融均在热推两款相似度极高的保险理财产品，都打出保障、收益和流动性兼顾的噱头。这样的“理财神器”真那么值得买吗？各大平台上销售的同款产品是否有细微差别？在哪家平台购买最合算？

　　NDFRI金融实验室本期“磨刀霍霍”拆解的产品究竟是什么？

　　据NDFRI查阅，“弘康乐稳盈”是苏宁金融理财频道新上架的一款主打产品，背后实际上是弘康人寿保险公司承保的一款名为“弘康长乐泰两全保险”的产品。除了苏宁金融，陆金所和小米金融也在销售这款“弘康长合泰两全保险”为底层的产品。只是平台方各自对产品进行了一些包装，“改头换面”了一番，在陆金所被包装成了“理享+HK5年计划3号”，在小米金融的产品销售名称则叫“弘康5年”。

　　此外，陆金所还同时在售一款与“理享+HK5年计划3号”相似度极高的投连险产品“随溢保”，也来自弘康人寿，是一款名为“弘康长合泰两全保险”的产品。

　　实际上，弘康人寿是做投连险的“大户”，也一直以与众多第三方互联网平台合作销售保险产品而著称。在弘康人寿的多款投连险产品中，“弘康长乐泰两全保险”和“弘康长合泰两全保险”两款投连险是最近多个平台都在热推的产品，且相似度极高。

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　　随时转出的“流动性”噱头，会“倒贴钱”吗？

　　NDFRI在各家平台上看到，这两款投连险理财产品的一个主打宣传点是，拥有较为灵活的流动性，已经投入的资金可以随时取出。根据各家平台产品销售页面的介绍，保单生效一定期限后，都能随时转出，不计转出次数，但金额累计不能超过保单价值的70%(或80%)。

　　但值得注意的是，这款理财产品设置的转出规则，是以保单贷款的方式，且在各家平台上贷款利率也有不同，但均在5.5%以上。

　　除贷出利率不同外，NDFRI发现，尽管都同样是“弘康长乐泰两全保险”和“弘康长合泰两全保险”，在各家平台上，被重新包装过后的两款保险理财申请转出的具体规则却有不同。如NDFRI整理表格所示，陆金所的“随溢保”转出申请期限较短，保单生效后90天就能随时转出，苏宁金融“弘康乐稳盈”和陆金所“理享+HK5年计划3号”则需要保单生效180天后，才能申请转出。

　　“转出”实为贷款！还要支付利息？这样的“伪流动性”引起了NDFRI的注意。此前有观点分析称，如果实际的投资收益率比贷款利率还低，这种所谓的“灵活转出”就要“倒贴钱”了。真是如此吗？

　　例如客户王先生购买陆金所“理享+HK5年计划3号”产品，扣除手续费之后，保单账户价值10万元。王先生持有该产品180天后，贷款5万元，贷款期限180天。假设年化投资回报率为5 。65%(刚好等于贷款利率)，按贷款利率5 。65%计算，可得下表：